熔断机制简单说就是指数下跌过快，当跌幅超过一个百分比时，比如下跌超过7%时，暂停交易一段时间，比如一刻钟，或是一天。这种机制的目的就是给交易者掌握更多信息的时间，从而达到理性判断，理性交易的目的。避免发生市场踩踏情况，免于崩盘。
之所以称之为熔断机制，就是类似于保险丝的作用。在家用空开保险应用之前，保护电流过载的方式是装一定额定电流的保险丝。如果电流过大，超过保险丝的额定电流，保险丝就会过热熔化，从而断掉，这样起到保护线路和家用电器的作用。保险丝的熔化断掉就成为熔断。
股市引入这个词就是想表达用这个机制保护股市本身的正常运行。但如果股市本身出现严重的泡沫，投资者失去看涨的预期，资金离场，即使这种熔断机制存在，作用也是技术层面的，不是战略层面的。
