保险公司负债资金成本率（通常简称为资金成本率）的计算公式可以从不同的角度进行表述，但核心思想是一致的。以下是几种常见的表述方式：
一、基于利润和负债的公式
资金成本率 = (总投资收益 - 税前利润) / 保险负债
其中，保险负债通常包括各项保险准备金以及保户储金及投资款。这个公式反映了保险公司为持有这些负债资金而付出的成本，即承保利润与总投资收益之差相对于保险负债的比例。
二、基于客户利息成本的公式
资金成本率 = 支付给客户的利息 / (期初保户储金及投资款 + 期末保户储金及投资款) / 2
这个公式更侧重于衡量保险公司为保户储金及投资款所支付的利息成本。其中，利息支付金额可以从利润表中的“其他业务成本”中获得，保户储金及投资款金额可以从负债表中获取。
三、基于保单层面的资金成本公式
资金成本率 = (获取成本 + 运营成本 + 给付成本 - 获得的资金) / 获得的资金
这个公式从保单层面出发，考虑了保险公司为获取保单、维持运营以及给付保险金所付出的成本，再减去从保单中获得的资金，从而计算出资金成本率。
四、寿险公司负债成本的特定公式
对于寿险公司而言，负债成本还可以通过以下公式进行计算：
负债成本 = (投资总收益 - 税前利润) / (投资资产 - 净资产)
这个公式是在简化版的利润公式基础上推导出来的，用于衡量寿险公司的高Margin产品销售能力、费用管控能力、保险风险管理能力以及保险产品定价能力等。
总结
以上公式各有侧重，但都是用来衡量保险公司负债资金成本率的重要工具。在实际应用中，需要根据保险公司的具体业务情况和数据可用性来选择合适的公式进行计算。同时，也需要注意不同公式之间的内在联系和差异，以确保计算结果的准确性和可比性。
